¿Qué es el Seguro de Vida Universal? Pros y contras

El seguro de vida universal ofrece cobertura de por vida, brinda flexibilidad cuando se trata de pagar primas y opciones sobre cómo se invierte el valor en efectivo de la póliza. El valor en efectivo de una póliza de seguro de vida universal estándar crece de acuerdo con el desempeño de la cartera de la aseguradora y puede usarse para pagar las primas.

Las variaciones como el seguro de vida universal variable e indexado le brindan opciones sobre cómo invertir el valor en efectivo de la póliza. El seguro de vida universal a menudo se compara con el seguro de vida entera, una póliza que también ofrece cobertura de por vida, pero es menos costosa y ofrece más opciones de póliza.

Contenido

  • ¿Cómo funciona el seguro de vida universal?
  • ¿Cómo funciona el seguro de vida universal indexado?
  • Seguro de vida universal variable
  • Seguro de vida universal garantizado

¿Cómo funciona el seguro de vida universal?

El seguro de vida universal es una forma de seguro permanente, lo que significa que la cobertura puede durar toda la vida siempre que se paguen las primas. Esto contrasta con el seguro de vida a término que solo brinda cobertura por un período de tiempo determinado, como 10 o 20 años. Los individuos pueden comprar un seguro de vida universal, pero los empleadores también lo ofrecen regularmente como un seguro de vida universal grupal.

Valor en efectivo y pagos de primas

El seguro de vida universal tiene un componente de valor en efectivo que es independiente del beneficio por fallecimiento. Cada vez que realiza un pago de prima, una parte se destina al costo del seguro (como las tarifas administrativas y la cobertura del beneficio por fallecimiento) y el resto se convierte en parte del valor en efectivo. El valor en efectivo está garantizado para crecer de acuerdo con una tasa de interés anual mínima, pero puede crecer más rápido dependiendo del desempeño del mercado de la aseguradora.

El valor en efectivo de una póliza de seguro de vida universal se puede utilizar como:

  • Valor de rescate : si decide que ya no quiere la póliza, puede devolvérsela a la aseguradora («entregarla»), y la aseguradora le dará el valor en efectivo a cambio.
  • Garantía de préstamo : puede pedir dinero prestado a la aseguradora y usar el valor en efectivo como garantía, por lo que esa es la cantidad máxima que puede pedir prestada. Estos préstamos de póliza están sujetos a tasas de interés que establece la aseguradora.
  • Pagos de prima : puede usar el valor en efectivo para pagar una parte o la totalidad de un pago de prima. Solo tenga en cuenta que las pólizas caducan si el valor en efectivo cae a cero, por lo que debe realizar un seguimiento cercano de la cantidad.

Dado que las primas de una póliza de seguro de vida universal se dividen entre el costo de la cobertura y el valor en efectivo, puede elegir cuánto pagar siempre que se encuentre entre los montos mínimo y máximo de la prima. Muchas personas optan por pagar la prima máxima posible durante los primeros años de cobertura para acumular un gran valor en efectivo y luego usan el valor en efectivo para pagar las primas más adelante.


Esta puede ser una buena estrategia si desea mantener una cobertura permanente incluso cuando tenga un ingreso menor durante la jubilación.
La desventaja es que si se agota su valor en efectivo, puede quedar atrapado pagando el costo total del seguro y no hay valor de rescate para la póliza. Su póliza también puede caducar si el valor en efectivo llega a cero.

Quedarse sin valor en efectivo puede ser particularmente malo si aumenta el costo de su seguro. El costo del seguro puede ser uniforme durante la vigencia de la póliza, pero esto no es típico. Por lo general, hay un costo mínimo y máximo de seguro, por lo que, a medida que envejece, su prima mínima aumentará significativamente. Si esto sucede cuando se agota su valor en efectivo y vive con un ingreso fijo, es posible que se quede estancado y su póliza caduque, lo que significa que perderá su cobertura. Esta es la razón por la que es increíblemente importante realizar un seguimiento cercano del valor en efectivo de su póliza si la usa para pagar las primas.

Cuando compre una cobertura, asegúrese de tener en cuenta la diferencia entre el rendimiento garantizado de una póliza y el rendimiento proyectado. El rendimiento garantizado indica el peor de los escenarios de rendimientos mínimos y tarifas máximas que puede cobrar la aseguradora.

¿Cuál es la fecha de vencimiento en un seguro de vida?

Las pólizas de seguro de vida universal tienen una fecha de vencimiento que ocurre cuando cumples cierta edad (a menudo entre 85 y 121). Cuando una póliza llega a su fecha de vencimiento, generalmente recibe el pago y finaliza la cobertura. Según la póliza, el pago puede ser el beneficio por fallecimiento o una cantidad específica en dólares, pero generalmente es igual al valor en efectivo de la póliza.

Esto puede ser un problema si vive más allá de la fecha de vencimiento y ha utilizado la mayor parte del valor en efectivo para pagar las primas, ya que puede terminar sin cobertura y recibir poco dinero. Por lo tanto, debe elegir una póliza con una fecha de vencimiento con la que se sienta cómodo dado el uso previsto de la cobertura. Por ejemplo, si desea evitar que su familia tenga que pagar impuestos sobre sucesiones cuando fallezca, sin importar cuándo sea, querrá una edad muy alta para la fecha de vencimiento.

¿Debería elegir un seguro de vida universal o un seguro de vida entera?

Las pólizas de seguro de vida entera y de vida universal son similares, ya que ambas son formas de cobertura permanente. Las principales diferencias son que el valor en efectivo de las pólizas de seguro de vida entera crece a una tasa de interés garantizada y las primas están niveladas durante la vigencia de la póliza. Esto puede ser tanto una ventaja como una desventaja en comparación con el seguro de vida universal.

Diferencias clave
Seguro de Vida Universal
Seguro de Vida Entera
Tasa de interés del valor en efectivo El mínimo está garantizado, puede funcionar mejor dependiendo del mercado Tasa de interés plana garantizada
primas Rango de opciones, el mínimo puede aumentar con el tiempo Nivel de vida de la póliza

Por lo tanto, las pólizas de seguro de vida universal tienen un mayor potencial de crecimiento cuando a la cartera de la aseguradora le va bien, ya que el valor en efectivo puede crecer a una tasa más alta. Pero cuando el asegurador se desempeña mal, la tasa de interés del valor en efectivo para una póliza universal sería más baja que la de una póliza de seguro de vida entera. De manera similar, cuando la aseguradora tiene un desempeño deficiente, generalmente durante períodos de tasas de interés bajas en el mercado, o a medida que envejece, es más probable que la aseguradora aumente el costo de la cobertura. Dado que las primas del seguro de vida permanente están niveladas, usted sabe cuánto tendrá que pagar en cualquier momento para mantener la cobertura.

Dado que la aseguradora garantiza una tasa de interés más baja y ofrece una gama de primas, las pólizas de seguro de vida universal suelen ser menos costosas que las pólizas de seguro de vida entera. Esto los convierte en una buena consideración si desea una cobertura permanente con primas más bajas. Sin embargo, si solo necesita cobertura durante un período de tiempo determinado, le recomendamos un seguro de vida a término, ya que las pólizas permanentes tendrán cotizaciones mucho más altas.

¿Cómo funciona el seguro de vida universal indexado?

El seguro de vida universal indexado tiene muchas de las mismas características de una póliza de seguro de vida universal estándar, excepto que el crecimiento del valor en efectivo está vinculado al rendimiento de un índice. Cada aseguradora tiene su propia selección de índices disponibles y, dependiendo de la póliza, es posible que pueda elegir más de uno. Algunos de los índices que se ofrecen con más frecuencia son el S&P 500, el NASDAQ 100 y el Russell 2000. El rendimiento suele medirse excluyendo los dividendos.

Con el seguro de vida universal indexado, a menudo puede invertir el valor en efectivo en una cuenta de tasa de interés fija y una cuenta vinculada al rendimiento de un índice. Le dice a la aseguradora el porcentaje del valor en efectivo que debe destinarse a cada inversión, y la aseguradora hará un seguimiento del rendimiento. La inversión de tasa de interés fija es de menor riesgo y conlleva un rendimiento mínimo garantizado más alto. La inversión de seguimiento de índices tiene rendimientos potenciales más altos pero una tasa de interés garantizada más baja.

Cuando el crecimiento del valor en efectivo de una póliza está vinculado al rendimiento de un índice, existen algunas restricciones que debe tener en cuenta:

  • Tasa de interés anual mínima garantizada : puede ser del 0 % o más, según la aseguradora.
  • Tasa de interés anual máxima : la tasa de rendimiento está vinculada al rendimiento del índice, pero en realidad no está invertido en el índice. Por lo tanto, la aseguradora limita la tasa de interés máxima que pagarán en alrededor del 10-12%.
  • Tasa de participación : este es el porcentaje de dinero acreditado por haber sido invertido en el índice. Entonces, si tiene $10,000 de valor en efectivo siguiendo el S&P 500 y el índice tuvo un rendimiento anual del 10%, supondría que el valor en efectivo aumentó en $1,000. Sin embargo, eso supone una tasa de participación del 100%. Si la tasa de participación de la aseguradora fuera del 50 %, su valor en efectivo aumentaría en $500, o solo un rendimiento del 5 % ($10 000 x 50 % x 10 % = $500).

Pros y contras del seguro de vida universal indexado

El seguro de vida universal indexado ofrece un mayor control sobre el rendimiento del crecimiento del valor en efectivo de su póliza, ya que no depende de una cifra determinada por la aseguradora y su rendimiento. Sin embargo, la tasa de interés mínima garantizada suele ser más baja que la de una póliza de seguro de vida universal tradicional y la aseguradora puede limitar su tasa de participación. Además, enfrenta los mismos riesgos de una póliza de seguro de vida universal estándar en el sentido de que se puede aumentar el costo de la cobertura.

Con una póliza de seguro de vida universal indexada, también desea saber cómo la aseguradora calcula su valor base en efectivo. Dado que en realidad no está invertido en el índice, la aseguradora determina su rendimiento durante un período determinado multiplicando su valor base en efectivo por el rendimiento del índice. Si, por ejemplo, deduce de su valor en efectivo cada mes para pagar una parte de las primas, querrá que el valor base en efectivo se mida antes de la deducción. De esta manera, una mayor cantidad de dinero se multiplica por la tasa de rendimiento del índice y su valor en efectivo crece más rápido.


Digamos que tenía un valor en efectivo de $ 1,000 y se dedujeron $ 100 a mitad de mes para las primas.
Si el rendimiento del índice durante ese período de tiempo fue del 10%, podría recibir un rendimiento de $100 basado en un valor base en efectivo de $1,000 (antes de la deducción) o un rendimiento de $90 basado en un valor base en efectivo de $900 (después de la deducción).

Seguro de vida universal variable

Seguro de vida universal variable muy similar a una póliza de seguro de vida universal indexada. La principal diferencia es que usted invierte el valor en efectivo en inversiones agrupadas que son similares a los fondos mutuos. Recibirá una lista de inversiones potenciales, junto con su historial de rendimiento y tarifas, y puede elegir cuánto del valor en efectivo se invierte en cada una.

Pros y contras del seguro de vida universal variable

Cada inversión de seguro de vida universal variable tiene tarifas de administración que deben considerarse, de manera similar a cuando está evaluando un fondo mutuo. Las tarifas de gestión y las tarifas administrativas de las pólizas de seguro de vida universal variable suelen ser más altas que las de otras pólizas de seguro de vida universal. Por lo tanto, incluso si elige grandes inversiones, las tarifas pueden afectar significativamente sus rendimientos.

Seguro de vida universal garantizado

El seguro de vida universal garantizado es una póliza de seguro de vida universal que no caducará si el valor en efectivo es cero. Dado esto, puede comportarse esencialmente como una póliza de seguro de vida a término con el término que finaliza a la edad de vencimiento de la póliza, ya sea cuando cumpla 90, 100 o 121 años.

Dado que no hay componente de valor en efectivo o el valor en efectivo es muy pequeño, el seguro de vida universal garantizado es la mejor manera de obtener las cotizaciones más bajas para la cobertura permanente. El costo de la cobertura es significativamente más bajo que el del seguro de vida universal estándar y las primas suelen ser iguales para la duración de la póliza.