Cómo funciona el seguro de vida variable: pros y contras


El seguro de vida variable, también llamado seguro de vida variable apreciable, brinda cobertura de por vida, así como una cuenta de valor en efectivo.

Las pólizas de seguro de vida variable tienen un mayor potencial de ganancia de efectivo que otras pólizas de seguro de vida permanente. Con el seguro de vida variable, puedes decidir cómo invertir el valor en efectivo. Sin embargo, las pólizas de seguro de vida variable a menudo tienen tarifas más altas que otras pólizas de seguro de vida con valor en efectivo.

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  • ¿Qué es un seguro de vida variable?
  • Valor en efectivo
  • Beneficio de muerte
  • Primas flexibles con seguro de vida universal variable
  • Cómo se compara el seguro de vida variable con otros productos

¿Qué es un seguro de vida variable?

El seguro de vida variable es un tipo de póliza de seguro de vida permanente. , lo que significa que la cobertura permanecerá vigente de por vida siempre que se paguen las primas.

Cada póliza de seguro de vida variable tiene tres componentes principales:


  • Beneficio de muerte

  • Valor en efectivo

  • De primera calidad

Un beneficio por muerte es lo que les queda a sus beneficiarios. Cada vez que realiza un pago de prima, una parte se destina al costo del seguro y los honorarios de la aseguradora, que mantienen vigente el beneficio por fallecimiento. El resto de la prima se destina al valor en efectivo de la póliza, que tiene una estructura similar a una cuenta de corretaje. El valor en efectivo se puede invertir en ciertos valores (a menudo llamados subcuentas) que se asemejan a los fondos mutuos.

Si el valor en efectivo funciona bien, puede usarse para aumentar el beneficio por fallecimiento, retirarse como efectivo o usarse como garantía para un préstamo.

El valor en efectivo también es la cantidad de dinero que recibiría si decidiera ceder su cobertura a la aseguradora o entregarla.

Valor en efectivo del seguro de vida variable

El funcionamiento en efectivo de una póliza de seguro de vida variable es único de una póliza de seguro de vida universal indexada o completa. Cada póliza de vida variable viene con un prospecto que detalla alrededor de 20 a 30 opciones para invertir el valor en efectivo, y las opciones de inversión de valor en efectivo son similares a los fondos mutuos en que hay un conjunto particular de valores en los que se invertiría el dinero, como:


  • Un índice, como el S&P 500

  • Una cartera de acciones, como un fondo de mercados emergentes

  • Cautiverio

  • Un fondo del mercado monetario

Las pólizas de seguro de vida variable generalmente también ofrecen una opción de inversión de interés fijo proporcionada por la aseguradora. Sin embargo, independientemente de la opción que elija, se le cobrarán tarifas de administración, similares a las tasas de gastos de los fondos mutuos. Estas tarifas varían según los valores en los que se invierta y pueden ser bastante altas si el dinero se invierte activamente (lo que significa que un administrador de cartera está eligiendo acciones).

Inversiones

Las tarifas de administración de inversiones de valor en efectivo a veces se enumeran como «puntos básicos» y un punto básico equivale al 0,01%.

Esto significa que si una opción de inversión aparece con una tasa de rendimiento histórica del 6 % pero viene con 125 puntos básicos en comisiones de gestión, debe tener en cuenta que los rendimientos se reducirán en un 1,25 %.

Dado que puede elegir entre una variedad de opciones de inversión, las pólizas de seguro de vida variable tienen un mayor potencial de crecimiento que otras pólizas de valor en efectivo, como el seguro de vida entera.

Sin embargo, las pólizas de seguro de vida variable pueden no tener una tasa de rendimiento garantizada o puede ser bastante baja. Además, sus opciones de inversión de valor en efectivo generalmente tienen un límite en la tasa máxima de rendimiento. Su valor en efectivo en realidad puede disminuir durante los años malos y es posible que no funcione tan bien como lo haría durante los años buenos.

Una desventaja clave del seguro de vida variable

Cada póliza de seguro de vida permanente viene con tarifas, pero la desventaja del seguro de vida variable es que tiende a tener las más altas. Las pólizas de seguro de vida variable generalmente tendrán los siguientes costos:

Tarifa
Descripción
Cargos por riesgo de mortalidad y gasto Estos son los costos para proporcionar el beneficio por muerte real.
Gastos de venta y administrativos Costos para cubrir la comisión de un agente, establecer y mantener la póliza y los gastos continuos del asegurador.
Comisiones de gestión de inversiones Estos varían según cómo elija invertir el valor en efectivo de la póliza.
cargos de entrega Las pólizas tienen un período de rescate durante el cual, si retira parte del valor en efectivo o decide renunciar a su cobertura, pagará tarifas. El valor en efectivo de su póliza generalmente no es igual a su valor de rescate real durante los primeros 10 a 15 años de cobertura.
tarifas de retiro Cada vez que retire dinero del valor en efectivo de la póliza, se le puede cobrar una tarifa. Esto suele ser relativamente pequeño, alrededor de $ 25.
Interés de préstamo de póliza Si obtiene un préstamo de póliza utilizando el valor en efectivo como garantía, la aseguradora cobrará intereses sobre el préstamo.
Jinetes Las cláusulas adicionales son complementos que se pueden usar para modificar los términos de la póliza. Cada uno necesita ser evaluado en comparación con su costo y su situación financiera.

Otros costes y riesgos

Las tarifas administrativas de una póliza de seguro de vida variable serán más altas que las de otras pólizas de seguro de vida, en parte porque estas pólizas son inversiones reguladas por la SEC. Debe tener en cuenta que la aseguradora le pasará estos cargos a usted cuando determine cómo invertir el valor en efectivo de la póliza.

Por ejemplo, si elige inversiones relativamente conservadoras, es probable que obtenga ganancias más similares al valor en efectivo de una póliza de seguro de vida entera. Sin embargo, si compró un seguro de vida entera, paga tarifas más bajas. Por lo tanto, con la misma tasa de rendimiento del valor en efectivo, en realidad se desempeñaría peor con una póliza de seguro de vida variable.

Beneficio por fallecimiento del seguro de vida variable

El beneficio por muerte de una póliza de seguro de vida variable generalmente se estructura de una de dos maneras:

  • Nivel de beneficio por muerte : el beneficio por muerte es igual al valor nominal de la póliza cuando la compró.
  • Monto nominal más valor en efectivo : este tipo de póliza costará más, pero sus beneficiarios recibirán su valor en efectivo además del valor nominal de la póliza.


Algunas pólizas de seguro de vida variable brindan otras estructuras de beneficios por muerte, como igualar el valor nominal de la póliza más todas las primas pagadas, pero estas dos son las más comunes.

Independientemente de la estructura de su beneficio por fallecimiento, siempre debe verificar los términos reales de la póliza. Y debe confirmar si el beneficio por muerte está garantizado y, en caso afirmativo, si el valor garantizado es el mismo que el proyectado.

El beneficio por muerte es esencialmente un «objetivo» que utiliza un supuesto de desempeño del valor en efectivo, como una tasa de rendimiento anual del 4%. La aseguradora proyecta que, suponiendo que cumpla con esta tasa de rendimiento, el valor en efectivo sería igual al valor nominal de la póliza cuando usted fallezca. Sin embargo, si su valor en efectivo tiene un rendimiento significativamente inferior, puede reducir su beneficio real por fallecimiento, según los términos de su póliza.

Primas flexibles con seguro de vida universal variable

Las pólizas de seguro de vida universal variable tienen la estructura de valor en efectivo del seguro de vida variable, pero puede usar el valor en efectivo para pagar las primas. También puede pagar una cantidad mayor en primas si decide hacerlo. Por lo tanto, estas pólizas a veces se denominan seguros de vida variables de prima flexible.

Si bien las pólizas de seguro de vida universal variable generalmente tienen primas mínimas y máximas, puede pagar cualquier monto que elija que se encuentre dentro de estos límites. Esto significa que puedes:

  • Pague una parte de las primas : si su prima es de $500 por mes, puede optar por pagar $250 de su bolsillo y usar su valor en efectivo para pagar el resto. Esta opción generalmente solo está disponible una vez que su valor en efectivo ha alcanzado un tamaño mínimo determinado.
  • No pagar primas : si su valor en efectivo es lo suficientemente grande, puede usarlo para pagar el monto total de la prima.
  • Pague más que su prima objetivo : puede sobrefinanciar el valor en efectivo de su póliza desde el principio para que las ganancias de la inversión se acumulen más rápidamente. Esta opción generalmente se prefiere si tiene un ingreso considerable y desea la opción de no pagar las primas más adelante, como en la jubilación.

También existen pólizas de seguro de vida universal variable de prima única que le permiten comprar cobertura y financiar el valor en efectivo de la póliza con un solo pago. Esencialmente, usted compra cobertura y realiza todas las contribuciones de valor en efectivo requeridas a la vez. Pero también tiene la opción de contribuir más al valor en efectivo de la póliza si decide hacerlo.

Cómo se compara el seguro de vida variable con otros productos

Si está considerando un seguro de vida variable, es importante considerar cómo esta póliza se compara con productos financieros similares. Una anualidad variable es solo una anualidad con impuestos diferidos en la que puede elegir cómo se invierte el valor de la anualidad. Es algo similar a una póliza de seguro de vida variable en que:


  • Puede elegir cómo se invierte el valor del producto.
    Ambos productos suelen tener una amplia gama de opciones en acciones, bonos e instrumentos del mercado monetario. Si elige mal, el valor de su inversión puede disminuir.

  • Viene con un beneficio por muerte.
    Con las anualidades variables, asigna un beneficiario y, si fallece, su beneficiario recibiría una cantidad específica de dinero. Este suele ser el valor restante de la anualidad o la suma de sus primas menos los retiros. Esto es un poco diferente de una póliza de seguro de vida variable que tiene un beneficio por muerte de por vida.

  • Las ganancias de inversión tienen impuestos diferidos.

  • Los retiros por encima de su base están sujetos al impuesto sobre la renta.
    Para las anualidades variables, esto significa que pagará impuestos sobre el crecimiento de sus inversiones.

  • Para las pólizas de seguro de vida variable, si retira una cantidad mayor de valor en efectivo que la cantidad total que ha pagado en primas, paga impuestos sobre la diferencia.
    Esto también se aplica si renuncia a la póliza.

  • Tendría que pagar cargos de rescate para hacer un retiro durante los primeros años.

  • Puede optar por pagar en una suma global o en pagos más pequeños a lo largo del tiempo.

Anualidad variable versus seguro de vida variable

La principal diferencia entre una anualidad variable y un seguro de vida variable es que con la primera recibirá su inversión en una serie de pagos de la aseguradora. Con este último, puede realizar una serie de retiros del valor en efectivo de la póliza, hacer un solo retiro grande o simplemente usar el valor en efectivo como garantía en un préstamo de póliza.

Las anualidades variables también están restringidas en el sentido de que es posible que deba pagar una tarifa para realizar retiros antes de cierta edad. Los retiros de pólizas de seguro de vida variable solo están restringidos por la cantidad de valor en efectivo disponible.

Seguro de vida variable vs. seguro de vida entera

Seguros tanto de vida variable como de vida entera. ofrecen cobertura de por vida, pero las pólizas de seguro de vida entera ofrecen menor riesgo y recompensa.

Las pólizas de seguro de vida entera tienen:

  • Primas niveladas : paga una cantidad constante en cada pago de prima.
  • Beneficio por muerte nivelado : el beneficio por muerte está garantizado y no fluctuará.
  • Rendimientos garantizados : su valor en efectivo crece constantemente y, por lo general, se garantiza que igualará el beneficio por fallecimiento de la póliza cuando la póliza vence (generalmente cuando cumple 100 años).
  • Las pólizas de vida entera tienen tarifas más bajas y no están reguladas como valores.
  • Una desventaja de las pólizas de seguro de vida entera: potencial fijo al alza.

El valor en efectivo de las pólizas de seguro de vida variable puede crecer a un ritmo mucho más rápido y, en ciertos casos, puede usarse para pagar primas. Las pólizas de seguro de vida entera no ofrecen las primas flexibles de las pólizas de seguro de vida universal variable.

Seguro de vida variable vs. fondos mutuos y seguro de vida a término

«Compre a plazo e invierta la diferencia» es una frase que se usa a menudo para disuadir a las personas de comprar pólizas de seguro de vida con valor en efectivo, como el seguro de vida variable. Si es probable que sus obligaciones financieras desaparezcan dentro de 20 a 30 años, es probable que comprar un seguro de vida a término sea una mejor opción, ya que es significativamente menos costoso que un seguro de vida variable.

Por ejemplo, si está comprando un seguro de vida para asegurarse de que su familia pueda quedarse en su casa si fallece y tiene una hipoteca a 15 años, le iría mejor con un seguro de vida a término. Del mismo modo, si pudiera ahorrar suficiente dinero durante las próximas dos décadas para manejar cualquier obligación financiera futura, debería hacerlo y simplemente comprar una cobertura temporal como respaldo. Con el seguro de vida variable, está pagando más para tener un beneficio por fallecimiento durante toda su vida. De lo contrario, simplemente puede comprar un seguro de vida universal garantizado e invertir la diferencia en fondos mutuos o ETF.

Continúe agregando a su fondo de jubilación

Hay ventajas y desventajas en ambas opciones, pero normalmente recomendaríamos maximizar las contribuciones a las cuentas de jubilación antes de invertir en un seguro de vida variable.

Con un 401(k) o IRA, su dinero crecerá con impuestos diferidos y tendrá una variedad más amplia de opciones de inversión con tarifas más bajas. El único inconveniente es que será más difícil acceder a su dinero durante un período de tiempo, pero incluso las pólizas de seguro de vida variable tienen tarifas de rescate y retiro.

Suponiendo que sus cuentas de jubilación estén financiadas en su totalidad, la decisión de depositar su dinero en una cuenta de corretaje o en una póliza de seguro de vida variable depende de cómo crea que funcionarán las opciones de inversión de la póliza variable. El crecimiento con impuestos diferidos puede contrarrestar las tarifas de administración moderadas si su valor en efectivo funciona lo suficientemente bien, pero necesita evaluar el rendimiento esperado por sí mismo.