¿Qué es APR y APY, y cuál es la diferencia?

El rendimiento porcentual anualizado (APY) de un préstamo tiene en cuenta el efecto del interés compuesto durante el período del préstamo, lo que significa que refleja el interés ganado por el interés acumulado previamente. El rendimiento porcentual anualizado (APR) es una cifra más simple que no incluye el interés compuesto. Debido a esta discrepancia, los bancos y cooperativas de ahorro y crédito utilizan APR y APY para diferentes propósitos en su comercialización.

  • TAE: Tasa Porcentual Anualizada
  • APY: rendimiento porcentual anualizado
  • Cómo usan los bancos APR y APY
  • Cálculo de la diferencia entre APR y APY
  • Contabilización de la inflación: la tasa de interés real

TAE: Tasa Porcentual Anualizada

La TAE de un préstamo es igual a la tasa periódica multiplicada por el número de períodos en cada año:

APR = tasa de interés periódica x número total de períodos

Este simple cálculo da una aproximación de la tasa de interés acumulada durante un año, pero no tiene en cuenta las sumas adicionales ganadas por los pagos de intereses anteriores, un mecanismo llamado capitalización.

Tome el ejemplo de un préstamo que le cuesta al prestatario 1.00% de interés cada mes. La APR del préstamo sería del 12,00 %, pero también lo sería la APR de un préstamo diferente que ganaría el 12,00 % una vez cada 12 meses. Aunque el préstamo con capitalización mensual acumulará más interés que el préstamo con capitalización anual, los dos tienen la misma APR porque el interés compuesto no está incluido en esta cifra.

En la mayoría de los casos, puede esperar pagar una tasa real ligeramente superior a la APR que se anuncia para un préstamo o cuenta de crédito. Cuanto más a menudo se capitalice el interés de un préstamo cada año, más APR estará por debajo de la tasa de interés real del préstamo.

APY: rendimiento porcentual anualizado

A diferencia de la APR, la APY de un préstamo incluye la cantidad obtenida de la capitalización. Matemáticamente:

APY = (1 + tasa de interés periódica)^(número total de períodos) – 1

Para un préstamo teórico que gana 1% de interés mensual, el APY equivale a 12,68%, una cifra ligeramente superior a su APR de 12,00%. Una vez más, la diferencia aquí se explica por el hecho de que APY calcula no solo la tasa de interés ganada por el monto inicial del préstamo (principal) sino también el interés ganado por el interés acumulado previamente.

En efecto, las ganancias de un mes se suman al principal y continúan ganando aún más intereses en el próximo mes. Por lo tanto, APY, que mide este efecto, representa el costo de los préstamos con mayor precisión que APR.

Cómo usan los bancos APR y APY

Cuando navega por las diferentes cuentas, préstamos y tarjetas de crédito que ofrece un banco o cooperativa de crédito, encontrará que APR se usa para describir préstamos, tarjetas de crédito y otros productos que involucran al cliente como prestatario, mientras que APY comúnmente se adjunta a aquellos en los que el cliente está ganando intereses como prestamista.

Por ejemplo, las posibles ganancias de un cliente de cuentas de ahorro y CD siempre se describirán en términos de APY, ya que los clientes buscan ganar la tasa más alta posible con su propio dinero.

Por otro lado, la TAE siempre es inferior a la tasa de interés real pagada, por lo que los bancos suelen utilizarla para comercializar productos en los que los clientes buscan las tasas de interés más bajas. Estos incluyen acuerdos de tarjetas de crédito, hipotecas y préstamos personales.

La Ley de Veracidad en los Préstamos de 1968 establece los estándares sobre cómo los prestamistas como los bancos y las cooperativas de crédito pueden comercializar sus productos. La ley busca proteger a los consumidores al permitir una comparación de «manzanas con manzanas» para todos los productos similares disponibles en el mercado, así como evitar la presentación engañosa o demasiado complicada de las tasas de interés. Por ejemplo, usamos APY como una medida común para ayudar a determinar las mejores cuentas de ahorro disponibles para los consumidores.

Cálculo de la diferencia entre APR y APY

La diferencia entre la APR de un préstamo y su APY crece cuanto más a menudo se capitaliza el interés. Considere el efecto de la capitalización en el APY de un préstamo con una APR anunciada de 10.00%:

compuesto…
ABR
APY
Anual (1) 10,00% 10,00%
Semestralmente (2) 10,00% 10,25%
Trimestral (4) 10,00% 10,38%
Mensual (12) 10,00% 10,47%

Si bien incluso un 0,47% adicional por año puede parecer pequeño por sí solo, ciertos préstamos, como las hipotecas de viviendas, pueden implicar cientos de miles de dólares que acumulan intereses durante varias décadas. Tanto el monto como la duración de un préstamo pueden magnificar el efecto del interés compuesto en una fuerza con una influencia significativa en sus planes financieros.

Contabilización de la inflación: la tasa de interés real

Mientras que el interés compuesto aumenta el costo de un préstamo, el efecto constante de la inflación funciona en la dirección opuesta. A medida que la moneda pierde valor con el tiempo y se requieren más dólares para comprar los mismos bienes y servicios, el dinero involucrado en un préstamo también pierde valor.

Calcular el efecto de la inflación en la tasa de interés de un préstamo da como resultado una cifra llamada tasa de interés real, que es aproximadamente igual a la diferencia entre la tasa de interés anunciada de un préstamo, llamada tasa nominal, y la tasa de inflación:

Tasa de Interés Real = Tasa de Interés Nominal – Tasa de Inflación

La tasa de interés nominal puede ser APR o APY, aunque APY dará como resultado un cálculo un poco más preciso. Si la tasa de inflación anual es del 1 %, entonces un préstamo a 1 año que tiene un APY del 10 % generará una tasa de interés real del 9 %. Esto significa el hecho de que aunque el prestamista se ha beneficiado del interés del préstamo, el poder adquisitivo real de esa ganancia ha disminuido debido a la inflación de la moneda.

La tasa de interés real de un préstamo es siempre una estimación porque es imposible saber cómo se comportará la futura tasa de inflación durante el transcurso del préstamo. Sin embargo, calcular la tasa de interés real es útil si usted es un prestamista que determina si una determinada inversión vale o no el tiempo que llevará obtener un rendimiento.